Акции новой компании, которые по завершении разделения будут распределены среди акционеров Hydro, составят 80% от общего числа выпущенных в обращение акций Agri. Оставшимися 20% акций будет владеть компания Hydro. Она планирует продать их во время разделения, когда это позволят рыночные условия.
Совет директоров одобрил также план модернизации рекламной стратегии Hydro, предполагающий даже изменение логотипа компании. Права на бренд «Viking ship» перейдут к подразделению Agri, которое будет использовать его вместе с новым логотипом. Перед разделением компания Agri, временно зарегистрированная как AgriHold ASA, сменит свое название.
Разделение ранее слившихся компаний Norsk Hydro и Agri должно быть одобрено на внеочередном общем собрании Hydro, намеченном на 15 января 2004 года. Считается, что выбранный вариант отделения Agri даст подразделению возможность занять лучшую позицию на рынке капитала и позволит новой компании играть активную роль в развитии индустрии удобрений.
Листинг акций на фондовой бирже Осло
Решение выделить Agri в качестве самостоятельно зарегистрированной на фондовой бирже компании последовало за произведенным фирмой Hydro в июне 2003 года масштабным пересмотром своего корпоративного портфеля активов. Допуск ценных бумаг новой компании Agri на фондовую биржу Осло запланирован на 25 марта 2004 года. Штаб-квартира фирмы будет находиться в Осло. Руководителем новой компании станет Thorleif Enger.
«Agri — крупнейший бизнес удобрений, и эта компания имеет хорошее положение для дальнейшего доходного развития. Став самостоятельной, Agri получит прямой доступ к рынкам капиталов, что откроет перед ней лучшие возможности создания стоимости, — сказал Eivind Reiten, президент и исполнительный директор Hydro. — Компания Hydro сосредоточит свои финансовые и управленческие ресурсы в нефтяном и энергетическом секторе, а также в производстве алюминия».
11 декабря 2003 года компания Hydro проведет День рынков капитала, на котором она познакомит представителей финансового рынка со своими последними операционными и стратегическими данными за год. Там же Hydro представит свою новую рекламную стратегию и новый логотип. Дни рынков капитала компании Agri пройдут с 3 по 5 декабря 2003 года в Осло, Лондоне и Нью-Йорке соответственно.
В компании Hydro рассматривали различные варианты отделения Agri. Выбранный способ разделения позволяет передать акционерам Hydro большую часть стоимости Agri. Продажа компанией Hydro оставшихся 20% акций Agri внесет дополнительный вклад в усиление позиций новой фирмы на рынке капитала. Чтобы повысить уровень финансовой мобильности Agri, совет директоров Hydro предложил разрешить совету Agri выпустить до 15 млн новых акций компании.
Соглашение о разделении Hydro и AgriHold предполагает раздел прав, активов и долгов. Акционерный капитал Hydro будет поделен между Hydro и Agri в пропорции 91,5% на 8,5%. Основанием для такой пропорции стала справедливая оценка рыночной стоимости активов, а также предполагаемое распределение чистого приносящего проценты долга и пенсионных обязательств. До того как разделение будет завершено, нынешний совет директоров Hydro сформирует совет Agri.
