И «Сильвинит», и его «дочка» без согласия банков не смогут провести допэмиссию, провести дробление акций и даже выплатить дивиденды, сказано в материалах к собранию (их копия есть у «Ведомостей»). Также компании должны будут согласовывать с банками планы по займам, сумма которых превышает 200 млн рублей. Это ограничение не распространяется на субординированные кредиты и займы от аффилированных структур, сказано в документах.
А если «Сильвинит» нарушит обязательства перед любыми кредиторами на 500 млн рублей, банк сможет потребовать досрочного погашения кредитов. КГК также не может менять регистратора, сказано в материалах: ее акции заложены по обеим кредитным линиям.
Таких условий не было в предварительных договорах поручительства перед «Сбером», которые акционеры «Сильвинита» одобрили 30 сентября (материалы есть у «Ведомостей»). Тогда самым существенным было требование, что отношение долга «Сильвинита» к его EBITDA не должно превышать три. Почему условия банков стали жестче, представитель «Сильвинита» говорить не стал, отметив лишь, что для компании они привлекательнее тех, что были в «ВТБ капитале». Условия для «Сильвинита» стандартные «при финансировании компаний в текущей экономической ситуации», сказал представитель «Сбера».
У «ВТБ капитала» КГК одолжила 1,5 млрд долларов в 2008 году — на оплату лицензии на Половодовский участок калийных солей. Ставка по кредиту плавающая, но не больше LIBOR + 10,5% годовых. Залогом был опцион на покупку 2% «Сильвинита». КГК из-за кризиса не смогла заплатить «ВТБ капиталу» первый транш кредита и попросила отсрочку, рассказывает представитель компании. В итоге платеж был отсрочен до конца октября, а «Сильвинит» начал искать способы рефинансирования долга.
Сбербанк будет контролировать все имущественные операции «Сильвинита, но у компании нет выхода: договориться с «ВТБ капиталом» не получилось, говорит аналитик «Тройки диалог» Михаил Стискин. Хотя расплатиться с таким долгом «Сильвинит» сможет без труда — это единственный крупный кредит группы, добавляет эксперт. Он не исключает, что «Сильвинит» рассчитывать досрочно погасить кредит при первой возможности.
Представитель одного из акционеров компании сказал «Ведомостям», что проголосует за условия поручительства: при рефинансировании долга банки всегда выставляют много условий, иногда доходит даже до согласования совета директоров.
