Россия продолжает увеличивать объем экспорта энергоресурсов, расчеты за которые идут не в долларах и евро, а в рублях и национальных валютах покупателей. По словам вице-премьера Александра Новака, в дальнейшем наша страна намерена полностью отказаться от евро и доллара и перейти на торговлю в нацвалютах.
Глобальный экономический подтекст такого решения понятен. Россия один из крупнейших экспортеров энергоресурсов, отказываясь от американской и европейской валюты, снижает их влияние на нефтегазовом рынке и в целом в мировой экономике. Учитывая, что этот рынок был во многом подконтролен США и Евросоюзу, удар для них чувствительный и неприятный.
Принимая во внимание открыто враждебные действия Запада в отношении наших зарубежных активов, других вариантов, кроме как отказываться от торговли в евро и долларах, у нас не было. Но выгода российских компаний от перехода на расчеты в нацвалютах не совсем однозначна, как и положительный эффект от этого для доходов бюджета, пишет РГ.
Например, в СМИ уже проходили сообщения, что некоторые российские компании не знают, что делать с индийскими рупиями. Кроме того, расчет налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и экспортной пошлины на нефть по-прежнему привязан к долларовой цене сорта Urals, а значит, теперь мы зависим не только от курса рубля к доллару, но и курса валюты покупателя к доллару, что сложно назвать освобождением от влияния США.
Конечно, самым выгодным нам было бы продавать свою нефть за рубли, но с условием торговли через российскую биржу, рассчитывая цену нефти относительно отечественных индексов, по рублевым котировкам барреля, считает глава Фонда национальной энергетической безопасности Константин Симонов. Сейчас этого ничего нет, а нам нужен рынок сбыта, и мы вынуждены принимать условия, к примеру, Индии и Китая, и торговать в их национальных валютах.
Как отмечает Симонов, международная торговля - это улица с двусторонним движением. Хорошо, когда есть относительное равенство в торговом балансе (соотношение экспорта и импорта), который позволяет производить взаимозачет товаров. А, например, с Индией у нас уже в прошлом году на фоне роста нашего экспорта энергоресурсов за индийские рупии появилась шутка, что "мы столько чая не выпьем!". Что нам с ними делать? Еще есть нюанс, что многие валюты просто привязаны к доллару. Например, дирхам ОАЭ. Переход на расчеты в них России ничего не дает. Это прокси-доллар. Есть китайский юань, но его доля в мировой торговле ничтожна мала - 4-5%. Нам необходимо продвигать рубль, но для этого нужно доказать, что он интересен как средство сбережения, поясняет Симонов.
По мнению ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, России, как крупному экспортеру и импортеру, выгоднее получать оплату за экспорт в иностранной валюте, которую можно будет потом использовать для приобретения импортных товаров. В наибольшей степени выгодно получать оплату в китайских юанях, так как из всех валют дружественных РФ стран юань имеет статус мировой резервной валюты. Что касается валют других дружественных стран, их можно обменять на юани, которые потом будут храниться "на черный день" в ФНБ и резервах Банка России.
С Индией рассчитываться в рупиях пока сложно потому, что особенности индийского законодательства до сих пор не позволяли вывозить из страны крупные суммы в рупиях, но над изменениями в законе уже работают. Турецкая лира много лет подряд почти непрерывно обесценивается по отношению к мировым резервным валютам и даже к рублю. Однако в ней никто не собирается хранить какие-либо резервы государства, а вот использовать эту валюту в дальнейшем для целей импорта турецких товаров было бы выгодно. В свою очередь дружественные страны могут и России продавать свои товары за рубли, а потом оплачивать ими покупку энергоносителей, уточняет Мильчакова.
Здесь стоит отметить, что волатильность курса касается не только турецкой лиры. Китайский юань также не является эталоном стабильности. Хотя для бюджета и отечественных компаний, основной проблемой остается множественная конвертация нацвалют в доллары, а потом в рубли при уплате налогов и пошлин.
При этом, как рассказал источник в отрасли, волатильность нашего рубля несет не меньшие риски для отрасли и казны. Опасность заключается в ослаблении российской валюты, из-за которого могут возникнуть финансовые потери. Предположим, вы продаете нефть в марте 2023 года при курсе в 80 рублей за доллар, а в декабре 2023 года курс достигает 90 рублей за доллар.
Если бы доходы от экспорта нефти поступали в одной из резервных валют, то размещенную на счетах валютную выручку с течением времени можно было бы конвертировать в рубли по выгодному для компаний курсу. При экспорте за рубли такая возможность пропадает: выручку от экспорта, размещенную на рублевых счетах, невозможно конвертировать по более выгодному курсу.
Дисконт на российскую нефть Urals ограничат при расчетах экспортной пошлины с июня этого года. Соответствующий закон подписал президент Владимир Путин.
Закон будет действовать по схожему принципу, применяемому с апреля этого года для ограничения дисконта цены Urals при расчетах налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и налога на добавленный доход (НДД).
Если средняя цена Urals с 15 апреля по 14 мая будет ниже Brent на 28 долларов за баррель, то при расчете пошлины за июнь цена Urals будет установлена как Brent минус 28 долларов за баррель. Если с 15 мая по 14 июня и далее Urals будет дешевле Brent на 25 долларов за баррель, то с июля для расчета пошлины ее цена будет учитываться как Brent минус 25 долларов за баррель. Если цена Urals будет выше этих значений, то для расчетов будет приниматься она.
Это позволит стимулировать компании снижать дисконт, что будет увеличивать поступления средств в российский бюджет.
Дисконт на российскую нефть, отгружаемую из портов Балтийского моря, к эталонному сорту Brent продолжает снижаться. Об этом заявил вице-премьер Александр Новак. "Сейчас дисконт по североморской нефти на Балтике 26-27 долларов за баррель, а в законе дисконт стоит 34 доллара за баррель в апреле, то есть налогооблагаемая база выше", - сказал он.
Минфин изменил правила определения цены российской нефти сорта Urals, которая используется для расчета налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и налога на добавленный доход (НДД). Это основные поступления средств в российский бюджет из нефтяной отрасли. Несмотря на рекордный дисконт на российскую нефть в начале года, доходивший до 35 долларов с каждого барреля, в январе - марте НДПИ по нефти принес в бюджет 1,28 трлн рублей.
До апреля цена сорта Urals определялась на основании стоимости его в портах Балтики плюс доставка до портов Северной Европы, куда нефть мы не поставляем после эмбарго ЕС с 5 декабря 2022 года. Теперь цена Urals не может оказаться ниже, чем фиксированный дисконт по отношению к эталонному сорту североморской нефти Brent. Для мая - Brent минус 31 доллар за баррель, для июня - Brent минус 28 долларов, а для июля - Brent минус 25 долларов за баррель.
Новак также отметил, что пока налогообложение привязано к европейскому рынку, а Россия экспортирует нефть и в другие регионы, где дисконты ниже, чем на Балтике. При этом экспорт нефти и нефтепродуктов из России в Европу в 2023 году составит около 80-90 млн тонн по сравнению с 220 млн тонн годом ранее. По его словам, около 140 млн тонн поставок будут перенаправлены в Азию, в 2022 году было перенаправлено 40 млн тонн.
При этом, по данным Международного энергетического агентства, в марте этого года российский нефтяной экспорт (суммарно нефть и нефтепродукты) достиг рекордного уровня 8,1 млн баррелей в сутки.
Новак считает, что на данный момент мировой рынок нефти сбалансирован по уровню спроса и предложения с учетом решений о добровольном сокращении добычи сырья, ранее принятых рядом стран ОПЕК+.
Добровольное сокращение добычи ряда стран составит 1,66 млн баррелей в сутки. Дополнительно сократят свою добычу Россия, Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир, Оман и Габон. Главными драйверами сокращения станут Москва и Эр-Рияд (на 500 тысяч баррелей в сутки).
