Пост-релиз конференции «Российский рынок газа. Биржевая торговля». Организатор – CREON Energy
Биржевые торги газом в РФ запущены полтора года назад, однако до сих пор носят добровольно-принудительный характер. По сути они стали волевым решением Правительства и заинтересованных ведомств, компании же идеей торговать не прониклись и реализуют ее скорее ради избежания наказания. Производители находят поводы затормозить развитие биржевой торговли, покупатели приходят на торги исключительно за низкой ценой. Но все понимают – процесс запущен и уже необратим: ФАС и ЦБ уверенно идут по намеченному пути, не гнушаясь использовать кнут для направления недовольных на путь истинный.
Компания CREON Energy 27 мая провела в Санкт-Петербурге Международную конференцию «Российский рынок газа. Биржевая торговля». Генеральным партнером мероприятия выступила «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» («СПбМТСБ»). Конференция прошла при поддержке компании «Солид – товарные рынки» и «Российского газового общества». Генеральный информационный спонсор – журнал «Нефть России», генеральный информационный партнер – журнал «Нефть и капитал».
«Сейчас в отрасли параллельно идут две дискуссии – о переформатировании рынка газа в России и о биржевой торговле газом. Что первично, а что вторично – сложно сказать, эти темы тесно связаны, - отметил в приветственном слове генеральный директор CREON Energy Санджар Тургунов. – Биржевая торговля – явление для газового рынка относительно новое. Все понимают, что торговать на бирже нужно. И основной вопрос сейчас – как? По чьим правилам, на каких площадках и какими объемами?» По словам г-на Тургунова, путь на биржу был нелегким и для других товаров – нефтепродуктов и СУГов: «Были и споры в кулуарах, и противостояния в СМИ. То же самое будет и с газом. Процесс этот долгий и трудный, но тропинка протоптана, и результат однозначно того стоит».
Как отметил Санджар Тургунов, цель конференции – вынести на публичное обсуждение то, что говорилось на эту тему в кулуарах. Тем более что налицо некая двойственность – например, при заявленном свободном рынке его объем все же ограничен. Приветствуется конкурентная среда, но неформальная роль отводится одной площадке.
Газ на бирже: взгляд изнутри
По итогам 2015 г. на биржевых торгах было реализовано 7.6 млрд м3 газа. Из этого объема 59% пришлось на «Газпром» и, соответственно, 41% - на независимых производителей. Как рассказал начальник управления доминанты Андрей Чебаненко, в нынешнем году тенденция пока сохраняется – 52% у «Газпрома» против 48% у независимых. С начала 2016 г. на «СПбМТСБ» (которая пока является единственной биржей, где продается природный газ) уже реализовано 4.3 млрд м3. Есть все основания полагать, что годовой объем реализации вырастет по сравнению с прошлогодним показателем.
Являясь на данный момент крупнейшим производителем – продавцом на организованных торгах, «Газпром» в то же время выступает и в качестве покупателя (в лице своих региональных компаний). Как отметил г-н Чебаненко, доля РГК стабильно растет: если к апрелю 2015 г. они купили 9% от всего реализованного на торгах газа, то к апрелю нынешнего года – уже 47%. «Это, конечно, не означает, что «СПбМТСБ» является площадкой для реализации газа «Газпрома» компаниям этой же Группы. Скорее, показывает, что независимые покупатели и продавцы недостаточно участвуют. Хотя в последнее время активность независимых продавцов повысилась», - отметил докладчик.
Сдерживающим фактором для увеличения продаж газа компания считает законодательные ограничения, установленные постановлением Правительства №323, прежде всего – паритет продаж, согласно которому «Газпром» не может реализовать газа больше, чем независимые производители. Разъяснения ФАС говорят, что превышение объемов реализации нарушением антимонопольного законодательства не является. Но позиция «Газпрома» неизменна – было бы правильно данное ограничение снять вообще. Тем более, что тем же постановлением устанавливается максимальный объем реализации «Газпромом» в 17.5 млрд м3.
Еще одним ограничением «Газпром» считает требования законодательства по срокам оформления отчетных документов. «При оформлении суточных поставок нам требуется каждые сутки актировать, выставлять учетные документы и прочее. Это большая трудоемкая работа! Уже год обсуждаем, как это упростить, но положительных итогов пока нет», - сетует представитель «Газпрома».
По словам Андрея Чебаненко, сервис, который сейчас предлагает «СПбМТСБ», не в полной мере соответствует биржевому. Сейчас отсутствие центрального контрагента не позволяет организовывать перепродажи газа и наладить торговлю в целом. Даже при наличии инструментов, которые торгуются с поставкой на сутки, приобретенные на месяц объемы не могут быть реализованы с их помощью.
Еще одной важной и даже больной для «Газпрома» темой является т.н. порядок актирования. Компания считает важным решить этот вопрос в ближайшее время, желательно – в текущем году. Сейчас он законодательно не формализован. Проще говоря, при невыборке части законтрактованных объемов газа потребитель может выбирать, какой из договоров он исполнил в полном объеме, а какой – частично. Нет универсального подхода, который позволил бы поставщикам оценивать свои результаты поставок до подписания актов и стимулировал бы потребителей соблюдать договоренности по выборке.
В перспективе, говорит Андрей Чебаненко, необходимо менять систему тарификации газотранспортных услуг, создавать систему бронирования мощностей ГТС. А в целом нужно стремиться к созданию единого документа, который регулировал бы взаимоотношения всех участников на рынке газа (в т.ч. вопросы их взаимодействия друг с другом и с оператором газотранспортной сети).
Заместитель начальника департамента «Газпрома» Геннадий Сухов высказался еще более жестко: «Чтобы развивать биржевую торговлю дальше, необходимо совершенствовать законодательство. Все соглашаются, мы пишем планы, но за два последних года так ничего и не сделано. На «Газпром» наложены определенные ограничения. По сути они загоняют нас в рамки, которые не позволяют конкурировать с независимыми компаниями. Необходимо выработать единые правила игры, которых сегодня нет». По словам представителя монополии, буквально в апреле произошел прецедент, который ярко демонстрирует недочеты законодательства: «Один из участников торгов повел себя некорректно. Он все делал в рамках действующих правил и в рамках договора, но это не соответствует внутреннему регламенту закрытия баланса «Газпрома». Разница в объемах была невелика, мы по-хорошему попросили участника внести изменения. Но он не пошел нам навстречу. Мы вынуждены были принять его объемы, изменить товарный баланс и отчетные показатели по нескольким газотранспортным обществам. Вот для этого и нужны единые правила игры. А пока их нет, мы намерены минимизировать риски и ограничить реализацию газа на «СПбМТСБ». Мы рассматриваем вариант реализации газа на других биржевых площадках и намерены ужесточать требования к актированию».
В ходе дискуссии нашелся и тот самый «нарушитель», упомянутый представителем «Газпрома». Им оказалась компания «Алгоритм Топливный интегратор». Как рассказал генеральный директор Алексей Бураков, «мы действительно получили безапелляционное письмо от «Газпрома» с требованием исправить акты, которые мы выставили клиентам. Мы не стали этого делать, т.к. все соответствовало правилам, но «Газпром» решил изменить порядок закрытия актов относительно той практики, которая сложилась за последний год. Не состоится какого-то рынка в ситуации законодательно определенного неравноправия участников. Согласен, что надо договориться о неких правилах игры – особенно в тех зонах, которые законодательно не прописаны. Сейчас не определен порядок взаимодействия с транспортной системой, порядок биржевых и внебиржевых договоров, ответственность покупателя, брокера и поставщика».
Геннадий Сухов назвал и конкретные биржевые площадки, которые «Газпром» рассматривает для сотрудничества помимо «СПбМТСБ», - это «Московская энергетическая биржа» и «Биржа «Санкт-Петербург». При этом компания стремится к унификации правил работы со всеми биржами.
Однако участники конференции считают, что основная мотивация «Газпрома» при поиске другой площадки – забота скорее о собственных интересах:
Независимый производитель газа «НОВАТЭК», как один из активных участников на российской газовой бирже, выступает за дальнейшее совершенствование существующих правил торгов. Директор департамента маркетинга и реализации газа Алексей Мельников говорит: «Для развития биржевого инструмента необходимо:
- Изменить систему допуска покупателей на биржу, повысить ее прозрачность, обеспечив прямое взаимодействие поставщика и потребителя с организатором торгов.
- Сформировать нормативно-правовую базу, необходимую для дальнейшего перехода к развитию рынка мощностей, гарантирующего оперативную поставку и хранение газа по экономически обоснованным тарифам, единым для всех участников.
- Обеспечить соблюдение установленного Правительством паритета участия на бирже «Газпрома» и независимых производителей.
- Установить ответственность потребителя за невыборку по долгосрочным договорам.
- Обязать потребителя газа информировать своих поставщиков по долгосрочным контрактам о факте покупки газа на бирже не позднее 25 числа месяца предшествующего месяцу поставки.
- Разработать и утвердить регламент по порядку учета газа, приобретаемого потребителями в рамках внебиржевых контрактов, а также в рамках биржевых торгов на месяц и сутки вперед.
- Скорректировать систему тарифообразования на транспортировку газа с целью расширения круга экономически привлекательных регионов.
Таким образом, в целом «НОВАТЭК» считает, что существующие недостатки пока не позволяют считать биржевую цену достоверным индикативом и использовать его в случае отказа от регулируемых цен».
Как это работает?
В планах государства – отказаться от регулирования цен на газ уже в 2018 г. По словам вице-президента «СПбМТСБ» Антона Карпова, этого сложно достичь без ценового индикатора, и работа в данном направлении должна быть продолжена. «Необходимо обеспечить высокую ликвидность торгов за счет повышения числа участников и увеличения объемов продаж, - говорит г-н Карпов. – Есть постановление Правительства РФ, разрешающее «Газпрому» продавать 17.5 млрд м3 газа на бирже по нерегулируемой цене. Надо идти к обеспечению его выполнения».
Эксперт отметил, что важным для развития торгов является вопрос работы системного оператора. На мировых рынках газа этот вопрос давно отрегулирован. В нашей же стране полноценным системным оператором может стать организатор транспортировки. Важно, чтобы он стремился решать эту задачу.
Представитель биржи подчеркнул также, что нормативно-правовая база для газовой отрасли не совершенствовалось уже многие годы. Отсутствует и общая концепция развития внутреннего рынка газа. «Мы его как-то развиваем, но никто не определил, каких показателей мы должны достичь, - говорит вице-президент биржи. – Проблемы с балансом не решены. Текущие правила поставки устарели и требуют модернизации».
Говоря об актировании по итогам месяца поставок газа, приобретенного на торгах с поставкой «на сутки» по итогам месяца, Антон Карпов сообщил, что биржа ставила данный вопрос перед Минфином и Федеральной налоговой службой, а результата пока нет: «Вопрос не движется, а это тормозит развитие таких инструментов, как торги на сутки. Если коллеги пока не видят возможности пойти навстречу, надо двигаться по более тяжелому пути – вносить изменения в Налоговый кодекс для оптимизации сроков актирования поставок газа и подготовки счетов-фактур».
Докладчик отдельно остановился на теме экспортных аукционов, которые сейчас проводятся «Газпромом». Биржа готова принять участие в их организации. Сегодня в рамках поручения Президента РФ «СПбМТСБ» готовится к запуску биржевого поставочного контракта на российскую экспортную нефть, который в перспективе станет основой для создания нового ценового эталона (бенчмарка). Газ – это такой же стратегически значимый товар, поэтому биржевая площадка готова предложить монополии свою помощь.
Антон Карпов сообщил, что с ноября 2016 г. биржа начнет расчет внебиржевого индекса на газ. Представитель «Лукойла» Ахмед Гурбанов удивляется: «Но мы с января вам данные предоставляем, почему так долго?» «Процедура расчеты внебиржевых индексов достаточно сложна, - парирует вице-президент биржи. – Например, по нефтепродуктам мы достаточно долго двигались, процесс проходил в несколько этапов. На рынке газа эта программа началась только с 30 января, когда Правительство расширило список товаров, информацию о внебиржевых сделках с которыми надо предоставлять на биржу. Сейчас мы эту информацию накапливаем и анализируем».
«Даже не сомневайтесь!»
«Приказ будет принят, даже не сомневайтесь! Другого варианта у нас просто нет. И произойдет это уже в ближайшее время», - так начал свое выступление Дмитрий Махонин, начальник управления регулирования ТЭК ФАС России. По его словам, заявленная либерализация рынка в 2018 г. должна наступить, и в рамках этого антимонопольная служба методично реализует поставленные задачи. Выпуск совместного с Минэнерго приказа – одна из них. Этот документ определит параметры ликвидности рынка и позволит избежать ее размывания. В последней редакции приказа минимальный объем определен как 6% от общей добычи для «Газпрома» и 10% - для независимых производителей.
Дмитрий Махонин не мог не прокомментировать заявление «Газпрома» об изучении других биржевых площадок: «Мы не очень позитивно относимся к тем вещам, которые размывают ликвидность торгов. Ликвидные торги – это те, на которых продается 10% от общих поставок на рынок. Все что выше – продавайте хоть на каких площадках».
Еще один документ регулирования биржевой торговли газом – Дорожная карта по дальнейшему развитию и совершенствованию биржевых торгов. Она уже подписана Банком России и ФАС, в ближайшее время документ подпишет и ФНС. В ней поставлены такие задачи, как запуск торгов на выходные дни и на сутки, расширение базисов, создание виртуальных базисов балансовых пунктов, появление центрального контрагента, коммерческая балансировка газа. Одно из новшеств, отраженных в Дорожной карте, - двухэтапное сближение тарифов на транспортировку газа от точки входа до точки выхода по прямому контракту.
«Штрафов за регистрацию сделок по газу пока нет, - говорит Дмитрий Махонин. – Но это не означает, что мы будем постоянно находиться в обучающей стадии. Тем более самый крупный производитель газа процесс регистрации сделок сейчас просто саботирует. Вот по этому мы точно будем возбуждать административное дело».
Постепенно дискуссия вновь вернулась к совместному приказу ФАС и Минэнерго. «Как правило, между согласованием и подписанием документов перерыв очень небольшой, - рассуждает Санджар Тургунов. – А по совместному приказу ситуация совершенно другая. Какова позиция ФАС по этому вопросу?»
«В моем понимании он согласован на уровне двух первых лиц и подписан со стороны первого лица ФАС. Может, где-то в кабинетах затерялся, будем искать», - отшутился г-н Махонин. Однако стало понятно, что за шуткой скрывается абсолютно четкое намерение антимонопольщиков довести дело до логического конца, а именно – все-таки добиться подписания приказа.
Однако, как показало голосование, не все участники конференции считают, что это волевое решение нужно рынку:
Не все гладко
За прошедшие с момента запуска торгов полтора года биржа вышла на объем 13.6 млрд м3. Сейчас она находится в графике «1.2 млрд м3 в месяц», что означает 14.5 млрд м3 в год. Такую статистическую информацию привел исполнительный директор по рынку газа «СПбМТСБ» Александр Петров. В процентном соотношении количество реализованных сделок достигло 97.8%. «Это по сути показывает успех биржи как организации, обеспечивающей исполнение договоров, - говорит эксперт. – Но нас беспокоит другое – нереализованные 2.2% сделок носят все более конфликтный характер».
На биржу поступает довольно много сигналов от контрагентов, недовольных ходом реализации сделок. Больше всего жалоб на РГК, которые зачастую отговаривают потребителей от участия в торгах, навязывают агентские договора по приоритетности учета, а также ставят в приоритет своей работы на биржевых торгах крупных потребителей. Устранение этих моментов, по мнению г-на Петрова, позволит на 20-30% увеличить объем торгов – в том числе и за счет расширения круга потребителей газа.
В целом «СПбМТСБ» позитивно оценивает роль «Газпрома» в формировании биржевого рынка газа. По сути он обеспечил и главные объемы продаж, и качественную транспортировку, и покупку. Но сейчас ситуации меняется - существенное наращивание торгов приводит к падению цены на рынке. «Газпром», понимая это, первым снижает объемы торгов, причем значительно. «Мы ищем возможность сделать какой-то фокус, когда при избытке мощностей по добыче и транспортировке газа на 200 млрд м3 и добыче газа 418 млрд хотим продать газ по цене выше ФСТ, - говорит Александр Петров. – Основная же проблема в том, как обеспечить максимальный рост биржевых торгов при минимальном падении цен от цен ФСТ». Для решения этой задачи эксперт предлагает значительно расширить число покупателей, в том числе за счет новых регионов. При этом надо еще больше повышать комфортность торгов за счет ежесуточного учета газа; доведения информации до системного оператора; предоставления права на повторную продажу покупателям; права на повторную покупку газа продавцом; увеличения масштаба торгов с поставкой на следующие и текущие сутки.
Между тем аудитория выразила сомнение, что биржевые торги газом к концу года достигнут запланированных объемов:
При всей важности законодательного регулирования биржевых торгов ключевым фактором привлечения покупателей на биржу является цена. Именно об этом говорили компании-потребители, комментируя свое участие в торгах. «Мы достаточно активно участвуем в закупках газа на бирже, - рассказывает директор по закупкам «Уралхима» Дмитрий Бояркин. – Потребители хотят купить газ дешевле, производители – продать дороже. Биржа позволяет находить эти точки соприкосновения, и дает возможность сделать это эффективно и оперативно».
Как говорит Тимур Сультеев из «ТГК-16», «вопрос работы через биржу на сегодняшний день для генерирующих компаний – это вопрос выживания. Будем надеяться, что дисконты сохранятся».
Кто на подходе?
Одна из площадок, которую «Газпром» рассматривает в качестве альтернативы «СПбМТСБ», - это «Биржа «Санкт-Петербург». Переговоры с газовой монополией и «РДК» велись с осени 2015 г., рассказывает заместитель гендиректора по развитию рынка природного газа Анатолий Карташов. Сейчас правила биржевой торговли газом находятся на регистрации в ЦБ. С «РДК» биржа заканчивает тестирование торговой системы. Это значит, что площадка находится по сути на низком старте – торги могут быть запущены уже в ближайшее время. Планируется, что клиринговые процедуры будет выполнять также «РДК». А вот вопрос потенциальных объемов Анатолий Карташов комментировать не стал: «Это вопрос не к нам, а к участникам».
Заместитель генерального директора «Расчетно-депозитарной компании» Денис Гариков подтвердил информацию о проработке возможности клиринга для торгов на «Бирже «Санкт-Петербург», а также на «Московской энергетической бирже». В целом, говорит он, созданная на «СПбМТСБ» модель торгов газом оказалась удачной, что подтверждается положительной динамикой объема физических поставок газа по биржевым договорам поставки с осени 2014 г. Но в настоящее время в рамках сложившейся модели биржевого рынка природного газа естественные границы расширения ликвидности практически исчерпаны. Из нужного, но так и не реализованного – поставки на выходные и праздничные дни, что особенно актуально для компаний с непрерывным производственным циклом. Но это вопрос технический, и его вполне можно решить в разумные сроки, говорит г-н Гариков.
Общая же проблема текущей модели рынка – его ограниченная анонимность, фактически заканчивающаяся на этапе заключения биржевого договора. На этапе пост-трейдинга (исполнение контрагентами своих обязательств) анонимности уже нет. В этой ситуации решением может стать введение института центрального контрагента. Это одновременно позволит внедрить и механизмы неттирования встречных обязательств, а также создать условия для балансировки физических поставок газа. Об этом говорится и в Дорожной карте, упомянутой Дмитрием Махониным. Наличие центрального контрагента позволит перейти к реальной анонимности и грамотно управлять рисками при срыве поставки или неотборе газа.
«Мы позитивно воспринимаем выход совместного приказа ФАС и Минэнерго, - говорит Денис Гариков. – Но критерий ликвидности рынка – это не только его объем. Нужна более широкая клиентура со стороны потребления и большее количество совершаемых сделок. Вот такой рынок можно будет считать ликвидным».
Список участников биржевых торгов может пополниться и новыми производителями газа – но лишь при определенных условиях. «Лукойл» готов увеличить объемы продаж газа на бирже, если его цена будет равна цене долгосрочных договоров или выше ее. Об этом сообщил Ахмед Гурбанов, заместитель начальника управления поставок и продаж газа. Сейчас по долгосрочным контрактам компания продает 70-80% добываемых объемов природного газа. Свободные остатки вполне могут быть реализованы через биржевые торги. Однако работать себе в убыток «Лукойл» не намерен, поэтому внимательно следит за биржевой ценой, и в случае ее повышения готов увеличить продажи газа через биржу.
Торгуют все!
Еще одной темой для дискуссии стал т.н. институт брокеров. Кто они – необходимая часть системы или лишнее звено, зарабатывающее на посреднических услугах? Сами они говорят, что выполняют на биржевом рынке важную функцию, и это доказано на практике. Да и в целом становление биржевой торговли, как отмечают брокеры, - процесс хоть и сложный, но понятный за счет опыта прошлых лет. «Все это мы уже проходили по нефтепродуктам, - говорит гендиректор компании «Алгоритм Топливный интегратор» Алексей Бураков. - Для формирования базового состояния рынка нужны индикаторы. И нет иного способа их создать, кроме как получить на основании реально совершенных сделок на равноправных условиях. И наиболее оптимальным и очевидным способом это сделать является биржа». При этом представитель брокера четко обозначил функции компании на биржевом рынке – чего она хочет и что реально может предложить: «Мы на данный момент единственные, кто широко работает в регионах с мелкими потребителями. Стать эксклюзивным брокером крупного потребителя мы не пытаемся, как и не пытаемся играть в интересах кого-то из поставщиков. Просто берем привычный нам круг промышленных предприятий, с большинством из которых работаем на рынках нефтепродуктов, и точно так же продаем свои услуги».
С коллегой согласен и гендиректор «Солид – товарные рынки» Илья Мороз: «Мы сейчас наступаем на грабли, которые были на других рынках. Игроки должны понять, что нужно помогать друг другу, в т.ч. и нам. Много брокеров не будет. Вот на рынке нефтепродуктов существует ограниченное количество брокерских компаний. В современных условиях мало кто может позволить себе жесточайшую службу рисков. По сути, мы дублируем работу банка, чтобы оценить контрагента. Крепкие брокерские компании консолидируют большое количество платежеспособного спроса. Мы берем на себя огромное количество проблем по доступу на биржевую площадку, по работе на ней. Никто из участников локального рынка не в состоянии это сделать, т.е. это очень дорого – содержать и оценивать рынок».
Алексей Бураков подчеркнул, что брокеры на бирже – структура в достаточной степени организованная: ими создано НП, через которое компании взаимодействуют с регулятором, инфраструктурой, участниками торгов. Пока это касается только рынка нефтепродуктов, но в планах – развивать газовую ветку партнерства. «С одной стороны, нам надо выстраивать взаимодействие с регуляторами, производителями и потребителями, - говорит Илья Мороз. - С другой – нам не хватает компетенции, чтобы охватить нормативную базу и понять, как рынок устроен изнутри, что мешает ему развиваться. Необходимо привлекать специалистов и давать регуляторам уже сформулированное предложение, как правильно с точки зрения игроков рынка его организовывать».
«По прошествии полутора лет с момента запуска биржевых торгов газом можно сказать, что система работает, - резюмировал управляющий директор Группы CREON Сергей Столяров. – Игроки рынка осознали, что государство не откажется от идеи продавать природный газ на бирже, и постепенно пытаются находить в этом плюсы для себя. Для «Газпрома» это прежде всего возможность зимой продавать газ дороже цен ФСТ при наличии соответствующей конъюнктуры, а также потенциальный механизм с помощью биржевых механизмов решить некоторые вопросы неплатежей, особенно в СКФО». Сергей Столяров отметил и такой момент, как расширение списка участников торгов за счет компаний из стран ЕврАзЭС: «Необходимо синхронизировать три таких важных законодательных отрезка, как правила биржевой торговли газом в РФ, внутренний распорядок «Газпрома» и регламент ЕврАзЭС. Тогда со временем нерезиденты из стран-участниц союза получат понимание о порядке своей работы на российской площадке и возможность покупать газ по рыночной цене».
