Минфин РФ увеличил свои нефтяные доходы за семь месяцев больше, чем на 60%, к тому же периоду прошлого года. Но эта нефтяная бюджетная благодать может завершиться во второй половине 2024 года. С начала июля мировые нефтяные цены устойчиво идут вниз. К тому же страны – участницы ОПЕК+ требуют от России снижения добычи. Некоторые эксперты ждут профицита на мировом нефтяном рынке из-за снижения спроса со стороны Китая, экономика которого переживает не лучшие времена.
Министерство финансов сообщило 5 августа о росте нефтегазовых доходов за семь месяцев 2024 года на 61,6% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Налоги на добычу и экспорт нефти и газового конденсата (НДПИ, экспортная пошлина и налог на добавленный доход – НДД) за семь месяцев принесли бюджету 7,944 трлн руб. Год назад они составили 4,393 трлн руб. Больше всего выросли сборы по налогу на добавленный доход – в 2,2 раза, до 1,539 трлн руб. Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и экспортная пошлина на газ выросли на 6,7%: в январе–июле 2024 года они составили 1,022 трлн руб. против 955,7 млрд руб. годом ранее, передает НГ.
Федеральный бюджет РФ за январь - июль 2024 года получил 6,8 трлн рублей нефтегазовых доходов, что на 61,6% превышает показатель за аналогичный период прошлого года, преимущественно вследствие роста цен на российскую нефть, сообщается на сайте Минфина РФ.
"Поступление нефтегазовых доходов при этом сложилось на уровне, превышающем их базовый размер, и в соответствии с параметрами прогноза социально-экономического развития в последующие месяцы также ожидается устойчивое превышение поступлений нефтегазовых доходов над их базовым уровнем", - говорится в материалах Минфина.
Одновременно увеличились и обратные платежи из бюджета в пользу нефтяных компаний за обещания сдерживания роста внутренних топливных цен в пределах инфляции. За первые семь месяцев 2024 года нефтяные компании получили из казны 1,128 трлн руб. выплаты в рамках демпфирующего механизма на топливо, что на 72,7% больше показателя января–июля 2023 года, составившего в прошлом году 653 млрд руб.
Между тем на сегодня заметны признаки окончания этого нефтяного благополучия. С конца июня 2024 года цена нефти снизилась больше, чем на 10 долл.: с 86,6 до нынешних 76,1 долл. за баррель нефти марки Brent. При этом снижение цен было почти непрерывным, и скорее всего оно продолжится. Однако российские чиновники пока сохраняют спокойствие, называя при этом такие нефтяные цены, которые не слишком похожи на текущие уровни.
Цену на нефть в диапазоне 80–85 долл. за баррель вице-премьер Александр Новак назвал на прошлой неделе комфортной для России. Первого августа Новак провел очередное заседание министерского мониторингового комитета стран ОПЕК+. «Ситуация на мировых рынках нефти стабильная. Рост спроса по итогам 2024 года ожидается на уровне 2,2 млн барр. в сутки. На заседании было отмечено, что запасы нефти находятся ниже пятилетних значений. Мы еще раз подтвердили решения, принятые на министерской встрече 2 июня, о действии общих ограничений добычи нефти до конца 2025 года. Добровольные обязательства по ограничению добычи нефти отдельными странами, включая Россию, действуют до конца III квартала текущего года. Начиная с IV квартала, если ситуация с балансом спроса и предложения будет благоприятной, возможно частичное увеличение добычи», – сообщил Новак.
Напомним, что в обновленном правительственном прогнозе заложены среднегодовые цены нефти марки Brent в 79,5 долл. Так что сегодня текущие биржевые цены фьючерсов явно ниже среднегодовых правительственных прогнозов. Таких низких цен на нефть не было последние 12 месяцев (за исключением нескольких дней в декабре 2023 года).
Кроме снижения текущих цен доходы казны могут снизиться и по причине сокращения физических объемов экспорта. В июле объемы экспортных морских поставок российской сырой нефти марки Urals снизились до 1,8 млн барр. в день. И это худший результат за последние 19 месяцев, сообщает Bloomberg, которое отслеживает вывоз из основных российских экспортных портов: Приморска, Усть-Луга и Новороссийска. В июне 2024 года, по данным Bloomberg, экспорт нефти марки Urals составлял около 2,2 млн барр. в сутки.
Экспорт нефти из России в 2024 году по базовому и консервативному сценариям может составить 240 млн т против 238 млн т в 2023 году, указано в основных параметрах макропрогноза Минэкономразвития на 2024–2027 годы.
Правда, есть признаки того, что большого увеличения нефтедобычи ждать не следует. По данным Bloomberg, общие объемы бурения нефтяных скважин в России снизились до рекордных значений из-за ограничений добычи для стран – участниц соглашения ОПЕК+.
В первой половине 2024 года объемы бурения снизились на 2,5% по сравнению с прошлым годом.
Однако, несмотря на ограничения добычи в рамках соглашения ОПЕК+, мировой нефтяной рынок скоро может перейти от дефицита к профициту. Из-за неустойчивого роста спроса (в том числе и со стороны Китая) в следующем году предложение нефти на мировом рынке может превысить общий спрос, прогнозируют банкиры Morgan Stanley. По их расчетам, профицит нефти составит в 2025 году 2,5 млн барр. в сутки. При этом другие аналитические центры ожидают сохранения дефицита предложения нефти и в 2025 году.
Несмотря на снижение цен «бумажной нефти», цены реальных поставок могут даже и подниматься. Так, Саудовская Аравия заявила в воскресенье, что в сентябре повысит цену на основной сорт нефти, поставляемый в Азию. Такое повышение состоится впервые за последние три месяца. Цена на Arab Light для азиатских покупателей увеличится на 0,2 долл. за баррель. При этом цены на нефть, которая поставляется в США, снизятся на 0,75 долл. за баррель. Цены барреля арабской нефти, поставляемой в Северо-Западную Европу и Средиземноморье, уменьшатся на 2,75 долл.
В ведомстве Антона Силуанова ожидают в августе поступление дополнительных нефтегазовых доходов бюджета в объеме 166,72 млрд руб.
Получению нефтегазовых доходов России не сильно угрожает введенный западными странами потолок нефтяных цен. Во-первых, сокращается ценовой дисконт для российских сортов нефти. И во-вторых, российские компании готовы поставлять большие объемы нефти другим странам даже с соблюдением ценового санкционного потолка.
По оценкам агентства Platts, скидка на основной экспортный сорт российской нефти Urals по отношению к Brent сократилась до самого низкого уровня с начала конфликта на территории Украины. Эксперты Platts оценили цены нефти марки Urals на условиях поставки FOB из порта Приморска дисконтом в 11,95 долл. за баррель по отношению к сорту Brent в начале августа, что является наименьшим дисконтом с 23 февраля 2022 года.
В прошлом месяце государственная нефтегазовая компания Индонезии запросила информацию о возможной покупке нескольких сортов российской нефти. Индонезийцы планируют импортировать российскую нефть с полным соблюдением санкционного ценового потолка – то есть по ценам не выше 60 долл. за баррель. Закупить российскую нефть планирует государственная нефтегазовая компания Pertamina, сообщало агентство Reuters. «Если мы станем закупать сырую нефть у России, это будет осуществляться по механизму ограничения цены», – подтвердила агентству пресс-секретарь Pertamina. Последний раз компания закупала российскую нефть более 10 лет назад. Теперь Pertamina запросила сырье марки Urals для доставки 15−17 сентября на свой нефтеперерабатывающий завод Cilacap, а также марки Sokol для поставки 18−20 сентября. Напомним, в декабре 2022 года страны Евросоюза, «большой семерки» и Австралия ввели потолок цен на нефть из России на уровне 60 долл. за баррель.
Однако запреты на экспорт нефтепродуктов из РФ, естественно, могут сокращать доходы бюджета и нефтяных компаний. Российское правительство нашло запрет на экспорт топлива самым эффективным инструментом регулирования внутреннего топливного рынка РФ, считают эксперты агентства «Нефть и Капитал». С начала лета до начала августа биржевые цены на бензин АИ-92 выросли примерно на 15%, цены на бензин АИ-95 – почти на 40%. Эксперты полагают, что чиновникам удалось справиться с проблемой, проявившейся в прошлом году. Теперь у правительства есть козырной туз – запрет на экспорт топлива.
