Российский рынок СУГ, отличающийся существенной степенью монополизации, постепенно становится все более цивилизованным и открытым. Этому способствует отказ от государственного регулирования, появление новых форм торговли, в частности, вывод СУГ на биржу. Основной задачей отрасли остается развитие внутренней переработки и, соответственно, уменьшение объемов экспорта
20 октября компания CREON Energy провела Четвертую международную конференцию «СУГ 2014», которая прошла при поддержке Общероссийской общественной организации «Деловая Россия» и НП «Национальная газомоторная ассоциация». Генеральными информационными партнерами мероприятия стали журнал «Нефть и Капитал» и «Российская Газета Бизнес».
Приветствуя участников конференции, глава группы CREON Фарес Кильзие обозначил три основных блока, предлагаемых к обсуждению на мероприятии. Прежде всего, это вопрос таможенно-тарифного регулирования экспорта СУГ. Ранее вывоз сжиженных газов пошлиной не облагался. Однако Минфин подсчитал, что введение экспортной пошлины на СУГ повысит доходы бюджета на 8 млрд руб. в год. Внесенное предложение вызвало противостояние крупных игроков рынка и профильных министерств. Путем долгих переговоров участники отрасли пришли к консенсусу, договорившись о поэтапном увеличении пошлин с 2015 г. по 2019 г. с возможным ростом и до 2022 г. Данный шаг направлен на увеличение переработки СУГ внутри страны. Также г-н Кильзие предложил обсудить вопрос вывода СУГ на биржу и готовящийся налоговый маневр в нефтегазовой отрасли.
Обзор рынка СУГ представил заместитель директора по маркетингу компании «Импэкснефтехим» Леонид Кручинин. Главным итогом 2013 г. стал значительный рост производства СУГ, при этом основной объем направлялся на экспорт. Ресурсная база ШФЛУ+СУГ увеличилась по сравнению с прошлым годом на 8% и составила 17.5 млн т. Из них на повторную переработку направлено 3.9 млн т, а оставшаяся часть распределилась следующим образом: 4.3 млн т пришлось на нужды нефтехимии (+10% к уровню 2012 г.), 5.3 млн т – на экспорт (+20.5%) и 4 млн т – на прочие нужды.
В 2014 г. на рынке произошли существенные изменения, которые связаны с рядом форс-мажорных обстоятельств как на предприятиях-производителях и переработчиках СУГ, так и во внешнем окружении. К последним - относятся ситуация на Украине (с апреля 2014 г. сокращаются отгрузки на экспорт через Керчь), высокая волатильность котировок относительно друг друга, падение цены на нефть и рост курса доллара. Результатом этого стал меньший, чем ожидалось, рост объемов производства. События в секторе комбыта (в частности, отмена балансового задания) никаким образом не повлияли на рыночную ситуацию.
Общий объем потребления СУГ незначительно увеличился: в основном за счет южных регионов страны, однако большинство из них так и не достигло уровня 2007 г.
Существенным отличием 2014 г. от предыдущего стало изменение соотношения котировок на локальных европейских рынках. Котировка DAF Brest, которая долго держалась на уровне минус $100 от средиземноморской и североморской котировок, с середины 2014 г. стала стабильно превышать последние. Это существенным образом повлияло на эффективность глубокой переработки ШФЛУ. В 2013 г. резко обозначился разрыв между ростом объема производства ШФЛУ и мощностей по его переработке, практически все имеющиеся мощности были загружены. Первая причина - избыток ШФЛУ (рост объемов пиролиза на «Сибур-Кстово», Томском НХК, «Уфаоргсинтезе»), вторая - пуск «Ставролена». Избыточное предложение на рынке ШФЛУ в условиях практически полной загрузки существующих мощностей ГФУ заставляло увеличить объемы его пиролиза. Сбалансировать рынок поможет ожидаемый пуск новых мощностей: ГФУ-2 на «Тобольск-Нефтехим» (2014-2015 гг., более 2 млн т/г по сырью) и ГФУ-2 на «Лукойл-Пермнефтегазпереработка» (2014-2015 гг., 700 тыс. т/г по сырью).
Данный фактор в сочетании с возможным падением котировок на нефть и, следовательно, на сжиженный газ, окажет наибольшее влияние на рынок СУГ в 2015 г. Г-н Кручинин представил прогнозы развития рынка при изменениях курса доллара. Так, если цена на нефть не превысит $60, то цена СУГ на европейском рынке составит $481.
Резюмируя, эксперт подчеркнул, что многолетние усилия государства и основных игроков рынка по регулированию рынка СУГ носили нескоординированный характер и усугубили ситуацию в отрасли, поэтому сейчас необходимо пересмотреть основные направления государственной политики в данной сфере.
Антон Жаринов, начальник отдела департамента координации, развития и регулирования внешнеэкономической деятельности Минэкономразвития РФ, сообщил, что по итогам восьми месяцев 2014 г. экспорт СУГ из России составил около 4 млн т. Из них 42% пришлось на насыщенные ациклические углеводороды (бутан, изобутан, пентан и т.д.), 40% - на сжиженный пропан, 13% - на ШФЛУ и 5% - на сжиженные бутаны. В географической структуре экспорта наибольшую долю занимают европейские страны (около 58%), существенные объемы (19%) поставляются в Турцию.
С 2015 г. по предложению Минфина России и Минэнерго России параметры внешнеторгового регулирования экспорта некоторых углеводородов будут изменены с учетом концепции “большого налогового маневра”. Законопроект с поправками в закон о таможенном тарифе уже находится в Госдуме, он затронет экспорт нафты, пошлина на которую снизится на 30%, и ароматику - снижение пошлины на 46%. Изменение пошлин на СУГ в рамках маневра не планируется. С целью обеспечения сохранения стабильных ценовых условий внутри рынка, Минфином придуман механизм налоговых вычетов для российских потребителей нефтехимического сырья.
Одновременно с налоговым маневром согласована подготовка проекта постановления Правительства, предусматривающего поэтапное повышение вывозных таможенных пошлин на этан, бутан и изобутан с 2015 по 2020 гг. с шагом 10% от ставки вывозных таможенных пошлин на СУГ в смеси, с 2021 г. - с шагом 20% до уровня 100%. При этом, учитывая существенно отличающиеся экономические затраты на производство пропана и индивидуальных газов, решено в 2020 г. совместно с рынком продумать дальнейший коридор ставок пошлин. Для реализации указанной идеи в ТН ВЭД ТС был выделен специальный код 2901 10 000 1 (этан, бутан, изобутан).
Г-н Жаринов отметил, что в соответствии со Стратегией развития химического и нефтехимического комплекса на период до 2030 г. предполагается сделать упор на переориентирование сырья на внутреннего потребителя. Кроме того в настоящее время ведется дискуссия о возможном изменении схемы расчета экспортных котировок на СУГ - сейчас они формируются с ориентиром на Польшу. Однако в эту страну идет всего 15% от общего объема экспорта. Альтернативой может стать расчет экспортных котировок с учетом географического признака (объемов экспорта по направлениям, котировок региональных рынков).
Одной из основных проблем российского рынка сжиженных углеводородных газов является отсутствие комплексных индикаторов цен. Помимо этого, начальник управления контроля топливно-энергетического комплекса ФАС России Дмитрий Махонин отметил такие факторы, как ограниченное количество мощностей по переработке нефти, природного газа и ПНГ и ярко выраженную сезонность спроса на СУГ, используемые для коммунально-бытового потребления и в качестве газомоторного топлива.
Г-н Махонин уточнил, что в совместный приказ ФАС России и Минэнерго «Об установлении минимальной величины продаваемых на биржевых торгах нефти и нефтепродуктов» вносятся изменения в части установления минимальной величины продаваемых на бирже СУГ: 5% - СУГ, используемые для коммунально-бытового потребления; 5% - СУГ, используемые в качестве газомоторного топлива. Сжиженные углеводородные газа для нефтехимии к торговле на бирже пока не допущены, по этому вопросу еще предстоит провести дополнительные консультации с ведущими игроками рынка и заинтересованными ведомствами. До конца 2014 г. приказ будет подписан и зарегистрирован в качестве нормативно-правового акта.
Для формирования внебиржевого индекса разработан проект постановления Правительства РФ, предусматривающий, что внебиржевые сделки на СУГ объемом свыше 30 т будут подлежать обязательной регистрации на бирже.
Подводя итоги, эксперт отметил, что «ценовой арбитраж между индексами цен сопоставимых зарубежных рынков, внебиржевых сделок и биржевых цен позволит сформировать внутренний индикатор цен на СУГ».
На ценообразование российского рынка СУГ оказывает влияние множество факторов, отметил в своем докладе заместитель генерального директора по реализации компании «Газпром газэнергосеть» Дмитрий Миронов. Это и цены на смежных рынках, и цены на товары-заменители, и сезонность спроса, а также экспортная альтернатива и ремонт заводов. Отсутствие общепринятых ценовых индикаторов не дает возможности заключать долгосрочные контракты между производителями и потребителями и завершить либерализацию рынка. В связи с этим компания «Газпром газэнергосеть», как крупный игрок внутреннего рынка СУГ, приняла решение создать индикатор цены (ранее ориентиром служила котировка DAF Brest). Для решения поставленной задачи с марта 2014 г. были начаты торги СУГ на электронной торговой площадке eOil.ru. Ежедневно на аукцион выставляется 280 т продукта, торги проводятся в режиме закрытого аукциона с понижением и повышением цен. Все участники рынка допускаются к аукциону на равных недискриминационных условиях. Базис определения цены - станция Сургут. Цена устанавливается участниками аукциона самостоятельно без возможности воздействия на нее продавцом.
Таким образом, компания «Газпром газэнергосеть» начала реализацию СУГ на электронной площадке и осуществила формирование ценового индекса, который в настоящий момент публикуется на сайте gazpromlpg.ru. В планах - запуск фьючерсного контракта, заключение долгосрочных договоров с привязкой к ценовому индексу и, соответственно, хеджирование ценовых рисков с помощью производных финансовых инструментов.
О роли Центрального банка РФ в развитии биржевой торговли СУГ рассказал Павел Иванов, начальник отдела товарного рынка департамента рынка ценных бумаг и товарных рынков ЦБ РФ. Российский товарный рынок отличается уже построенной инфраструктурой, обеспечивающей прозрачные биржевые торги нефтепродуктами. Есть биржи, находящиеся в сфере регулирования ЦБ РФ, обеспечивающие равный доступ к торгам производителям и потребителям, а также клиринговые организации, обеспечивающие проведение расчетов по заключенным на бирже договорам. В компетенцию Банка России входит регулирование и надзор за элементами этой инфраструктуры.
Основными производителями СУГ являются те же самые нефтяные и газовые компании, что участвуют в торгах на российском биржевом рынке нефтепродуктов. Для участников рынка СУГ переход на биржевую торговлю будет максимально знаком и комфортен. Российский рынок СУГ - один из товарных рынков, на котором возможно появление нового инфраструктурного элемента - оператора товарных поставок. Развитие биржевого сегмента рынка СУГ позволит получить индикаторы рыночной цены, основанные на прозрачных биржевых сделках в анонимном режиме. Включение же СУГ в Постановление Правительства РФ №623 «Об утверждении Положения о предоставлении информации о заключенных сторонами не на организованных торгах договорах» позволит получить ценовой индикатор внебиржевого рынка СУГ. Оба этих индикатора сделают возможным появление срочного рынка СУГ, в результате развития которого появятся инструменты, позволяющие производителям и потребителям СУГ хеджировать свои ценовые риски при проведении хозяйственных операций и при планировании своей деятельности.
У российских компаний уже есть опыт реализации сжиженных газов через биржевые площадки. Так, с начала 2014 г. объем торгов СУГ на бирже «Санкт-Петербург» составил 380 тыс. т, сообщил Виктор Беляков, заместитель генерального директора биржи по развитию и торговле энергоносителями. Торги осуществляются продукцией компании «Сургутнефтегаз». Также биржа развивает направление торговли ароматическими углеводородами и природным газом.
По словам г-на Белякова, важной мотивацией производителей для вывода СУГ на биржу является получение дополнительной прибыли. Т.е. вместо традиционной сбытовой сети и посредников компания на бирже имеет возможность найти конечных потребителей и заключить с ними контракты напрямую, при этом цена на товар формируется в зависимости от спроса.
Однако потребители, для блага которых биржевая торговля СУГ и задумана, относятся к ней весьма настороженно. Волгоградский «Каустик» – не исключение. Как сообщил директор по закупкам углеводородного сырья Антон Подлитов, предприятие потребляет 300 т СУГ в сутки, соответственно, приоритетом является, прежде всего, порядок и сроки поставок, которые сейчас составляют от 30 до 40 дней с момента заключения сделки. Насколько поставки в необходимом объеме и сроке будут гарантированы при закупке сырья на бирже - остается вопросом. Определяющим моментом является и то, что сейчас на биржевых площадках отсутствует необходимый ассортимент марок и объемов СУГ, используемых в нефтехимии, которыми можно загрузить пиролиз хотя бы на 20-30%. В основном на торги выставляются СПБТ и ПТ, используемые в комбыте и топливном сегменте. Также ограниченность базисов поставки станциями Сургут и Кириши ставит вопрос логистической целесообразности поставок из этих регионов из-за удаленности предприятий. По словам г-на Подлитова, при такой форме торговли возможно появление множества посредников, которые повлияют как на итоговую цену, так и на график поставок. Другими словами, механизм биржевой торговли пока рассчитан чисто теоретически, на практике возможны накладки, которые для столь крупного предприятия, как «Каустик», недопустимы. Эксперт подчеркнул, что идея торговать СУГ на бирже имеет право на существование, однако ее еще предстоит доработать. Сейчас же «Каустик» работает с производителями на основе долгосрочных контрактов по текущей спот-цене.
Что касается статистики, объемы биржевой торговли СУГ в России в январе-мае 2014 г. составили 1.91% к производству, рассказал заместитель председателя совета секции «Нефтепродукты» «Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи» Дмитрий Гусев. Другими словами, ликвидной биржевой торговли СУГ в нашей стране сейчас нет. Это связано с целым рядом проблем. Производителю не хватает объемов для текущих клиентов; невозможно организовать продажи в связи с производственными планами; неясны покупатели биржевых объемов СУГ; есть опасения роста цены из-за появления биржевых посредников. Немаловажным фактором является и нежелание как некоторых производителей, так и потребителей заниматься куплей-продажей СУГ с использованием биржевых инструментов.
Вопросам производства и потребления СУГ в России был посвящен совместный доклад главного специалиста «СТГ Инжиниринг» Валерия Плотникова и советника генерального директора «Газпром ВНИИГАЗ» Александра Гриценко. Пока рынок остается профицитным, т.е. имеет место отставание потребления от роста производства, что приводит к росту экспортных поставок (особенно чистого пропана, слабо востребованного на внутреннем рынке). Рост производства СУГ стимулировался, в частности, государственной политикой, требующей от нефтедобывающих компаний снижения объемов сжигания ПНГ с целью повышения уровня его утилизации.
Докладчики представили прогноз с учетом текущей непростой геополитической ситуации, согласно которому по итогам 2015 г. в России будет произведено около 15 млн т СУГ. К 2030 г. в результате реализации программ по утилизации ПНГ и освоения месторождений этаносодержащего газа объем производства СУГ в РФ может составить 30 млн т (рост в 2.5 раза). Что касается нефтегазохимической продукции, к 2030 г. ожидается рост производства полиэтилена в 3.5 раза, полипропилена - в 4 раза. Выпуск азотных удобрений увеличится в 1.6 раза, этилена – в 4 раза, метанола – в 1.4 раза. В докладе была особо отмечена необходимость развития отечественной газопереработки и газонефтехимии. В связи с этим компания «Газпром ВНИИГАЗ» выразила готовность приступить к созданию генеральных схем развития газовой отрасли в России, а также проектирования объектов газонефтепереработки.
Текущее состояние и прогноз развития рынка подвижного состава для перевозок СУГ обрисовал в своем выступлении генеральной директор компании «Инфолайн-аналитика» Михаила Бурмистрова. Перевозки СУГ – одно из немногих направлений ж/д транспортировок нефтяных грузов, которые показали рост в I полугодии на фоне общего сокращения. В перспективе они также будут расти, что обусловлено ростом спроса на продукцию нефтехимии и запуском новых производственных мощностей. По словам докладчика, рынок достаточно консолидирован – на долю пяти крупнейших операторов приходится около 90% парка цистерн для СУГ в управлении. В эту пятерку входит компания «Сибур-транс». При этом холдинг «Сибур» намерен продать 4.4 тыс. цистерн для СУГ, находящихся в собственности (с учетом финансового лизинга), за 11.5 млрд руб. Однако при сложившейся конъюнктуре стоимость данных цистерн не превышает 8 млрд руб. Одним из претендентов на покупку является оператор Rail Garant, тесно сотрудничающий с «Сибур-транс», но у компании из-за высокой долговой нагрузки возникли проблемы с привлечением финансирования, в связи с чем она продолжает поиск инвестора. В то же время компания «СГ-транс», обладающая крупнейшим собственным (с учетом лизинга) парком цистерн для СУГ, намерена развиваться в новых сегментах перевозок СУГ. В частности, с конца 2013 г. она вышла на рынок перевозок в танк-контейнерах. Планируется, что к концу 2014 г. на данном направлении увеличит парк танк-контейнеров более чем до тысячи единиц. Кроме того, «СГ-транс» рассматривает возможность создания СП по управлению фитинговыми платформами с операторами Rail Garant, «А-транс» (холдинг «РТК») и лизинговой компанией «ТрансФин-М». Помимо платформ, СП будет заниматься и танк-контейнерами.
Между тем компания «Газпромтранс» полагает, что в текущей рыночной ситуации условия для покупки новых цистерн крайне неблагоприятные. Как заявил начальник управления перспективного планирования и развития компании Андрей Ващенко, владельцы цистерн для перевозки СУГ находятся под воздействием долгосрочных негативных факторов. Среди них – избыток парка при увеличении участковой скорости; рост требований к подготовке тары под налив со стороны грузовладельцев; вывоз дорогостоящих продуктов альтернативными видами транспорта. Помимо этого, усиливается конкуренция со стороны автомобильного транспорта в краткосрочной и трубопроводного транспорта в долгосрочной перспективе. Появляется финансовое давление со стороны заводов-производителей цистерн и кэптивных лизинговых компаний. Растут расходы на ремонт, отстой и обслуживание парка цистерн, а также процентные ставки и девальвационные ожидания. Существующая ставка суточной доходности до 1.2 тыс. руб. имеет тенденцию к уменьшению и в 2015 г. продолжит снижение. Совокупность этих факторов, подытожил г-н Ващенко, позволяет сделать вывод, что до 2017 г. нецелесообразно вкладывать деньги в покупку цистерн для СУГ.
Подводя итоги прошедшей конференции, глава группы CREON Energy Фарес Кильзие отмечает, что «международные санкции и их последствия ставят рынок экспорта сжиженных углеводородных газов перед дилеммой. С одной стороны СУГи становятся важнейшим источником валютного дохода для финансирования операционной деятельности и будущих инвестиций в их переработку, с другой - внутрироссийский рынок окончательно перестал расти. Сейчас, в самом деле, наступает период осторожных действий в соответствии с уже прозвучавшим «не обухом по голове». Отрасли необходим очередной раунд переговоров между производителями, потребителями и ведомствами».
